Livret A vs Fonds euros vs LDDS : où placer son épargne de précaution ?
Trois solutions sécurisées pour votre épargne, mais des différences majeures en rendement, plafond et fiscalité. Découvrez la stratégie optimale pour organiser votre épargne de précaution en 2026.
3 placements comparés
Livret A
Rendement
1,5% net
Plafond
22 950 €
Fonds euros
Rendement
~2,5% brut
Plafond
Illimité
LDDS
Rendement
1,5% net
Plafond
12 000 €
Sommaire
Rendement et plafonds en 2026
Le Livret A affiche un taux de 1,5% net en 2026, après une baisse au 1er février 2025. Ce rendement est net de tout prélèvement : pas d'impôt sur le revenu, pas de prélèvements sociaux. Le plafond de versement est de 22 950 €, mais les intérêts capitalisés peuvent le dépasser.
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) offre le même taux de 1,5% net avec la même exonération fiscale. Son plafond est plus modeste : 12 000 €. Il constitue un complément naturel au Livret A pour augmenter votre épargne réglementée.
Les fonds euros en assurance-vie affichent un rendement moyen d'environ 2,5% brut en 2026. Ce rendement est supérieur aux livrets réglementés, mais il est soumis à la fiscalité. Après prélèvements, le rendement net dépend de l'ancienneté du contrat et de votre situation fiscale.
En combinant Livret A + LDDS, un épargnant individuel peut placer jusqu'à 34 950 € en épargne réglementée exonérée. Pour un couple, ce montant atteint 69 900 €. Au-delà, le fonds euros prend le relais avec un rendement potentiellement supérieur.
Fiscalité comparée
Le Livret A et le LDDS bénéficient d'une exonération fiscale totale : ni impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux. Le rendement affiché est le rendement net que vous percevez réellement. C'est un avantage considérable par rapport aux placements fiscalisés.
Les fonds euros en assurance-vie sont soumis au PFU de 30% (12,8% d'IR + 17,2% de PS) sur les gains lors d'un rachat. Après 8 ans, la fiscalité s'allège : un abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) s'applique sur les gains, et le taux passe à 24,7% (7,5% IR + 17,2% PS).
Concrètement, pour un fonds euros à 2,5% brut :
• Avant 8 ans : rendement net après PFU ≈ 1,75%
• Après 8 ans (dans la limite de l'abattement) : rendement net ≈ 2,07%
• Après 8 ans (au-delà de l'abattement) : rendement net ≈ 1,88%
Ainsi, le fonds euros ne devient réellement plus intéressant que le Livret A qu'après 8 ans, et surtout pour des montants importants dépassant les plafonds des livrets réglementés.
Disponibilité et garantie
Le Livret A et le LDDS offrent une disponibilité immédiate : vous pouvez retirer vos fonds en J+1 (souvent le jour même par virement vers votre compte courant dans la même banque). Cette liquidité parfaite en fait les supports idéaux pour l'épargne de précaution.
Les fonds euros en assurance-vie ont un délai de rachat de 2 à 4 semaines en moyenne. Certains assureurs proposent des rachats plus rapides (72h), mais cela reste incomparable avec la disponibilité instantanée des livrets. Pour une urgence financière, le Livret A est plus adapté.
Côté garantie, les livrets réglementés bénéficient de la garantie de l'État via le FGDR (Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution) jusqu'à 100 000 € par déposant et par établissement. Les fonds euros bénéficient d'une garantie en capital par l'assureur, renforcée par le Fonds de Garantie des Assurances (FGAP) jusqu'à 70 000 €.
En pratique, les deux types de garantie sont solides, mais la garantie d'État des livrets est considérée comme la plus sûre du marché français.
Tableau comparatif complet
Rendement 2026
Plafond
Fiscalité
Disponibilité
Garantie
Frais
Usage optimal
La stratégie optimale en 3 étapes
Livret A en priorité
Remplissez d'abord votre Livret A jusqu'au plafond de 22 950 €. Disponibilité immédiate, 0 fiscalité, 0 frais.
Puis le LDDS
Complétez avec le LDDS jusqu'à 12 000 €. Même exonération fiscale, même liquidité. Total : 34 950 € net d'impôt.
Fonds euros pour le surplus
Au-delà des plafonds livrets, orientez votre épargne vers un fonds euros en assurance-vie. Rendement supérieur (~2,5%), plafond illimité.
Cette stratégie en 3 étapes maximise votre rendement net tout en préservant la sécurité. Les livrets réglementés couvrent les besoins de liquidité immédiate (épargne de précaution), tandis que le fonds euros accueille l'épargne excédentaire avec un meilleur rendement à moyen terme.
Pour un couple, cette stratégie permet de placer jusqu'à 69 900 € en épargne réglementée exonérée, puis le reste en fonds euros. L'ouverture d'une assurance-vie le plus tôt possible est recommandée pour bénéficier de l'avantage fiscal après 8 ans.
Notre verdict
Ces trois placements sont complémentaires, pas concurrents. La stratégie gagnante : Livret A en priorité (liquidité immédiate + exonération), LDDS en complément, puis fonds euros pour le surplus au-delà des plafonds livrets. Ouvrez votre assurance-vie le plus tôt possible pour « prendre date » et bénéficier de la fiscalité avantageuse après 8 ans.
Guides associés
Questions fréquemment posées
Le taux du Livret A est de 1,5% net en 2026, exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Ce taux est révisé deux fois par an.
Le taux du Livret A est de 1,5% net en 2026, exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Ce taux est révisé deux fois par an.
Optimisez votre épargne de précaution
Un conseiller Odin Capital vous aide à structurer votre épargne entre livrets réglementés, fonds euros et placements dynamiques.