Fonds euros vs Unités de compte : quelle allocation en assurance-vie ?
Sécurité du capital garanti ou performance des marchés financiers ? Le choix entre fonds euros et unités de compte détermine le rendement et le risque de votre assurance-vie. Découvrez l'allocation optimale selon votre profil.
Le comparatif express
Fonds euros
Capital
Garanti à 100%
Rendement 2026
~2,5% brut moyen
Risque
Très faible
Unités de compte
Capital
Non garanti
Rendement historique
5-8% /an (actions)
Risque
Modéré à élevé
Sommaire
Garantie du capital : la différence fondamentale
Le fonds euros est le seul support d'assurance-vie offrant une garantie en capital. Votre épargne ne peut pas diminuer : elle progresse chaque année du rendement servi, de manière irréversible (effet cliquet). Cette sécurité en fait le socle de tout contrat d'assurance-vie.
Les unités de compte (UC) ne bénéficient d'aucune garantie en capital. Leur valeur fluctue avec les marchés financiers : à la hausse comme à la baisse. Selon le type d'UC, le risque varie considérablement : les fonds obligataires sont relativement stables, les fonds actions peuvent perdre 20 à 40% lors d'une crise, les SCPI offrent un profil intermédiaire.
La contrepartie du risque est le rendement potentiel. Sur longue période (10-15 ans), les UC actions ont historiquement surperformé les fonds euros de 3 à 5 points par an, malgré les crises.
Rendement historique et perspectives 2026
Les fonds euros ont servi en moyenne 2,5% brut en 2025, en hausse par rapport aux années précédentes grâce à la remontée des taux obligataires. Les meilleurs fonds euros atteignent 3% à 4%, souvent grâce à des bonus de rendement conditionnés à un pourcentage minimum d'UC dans le contrat.
Les UC actions (fonds diversifiés, ETF) ont délivré en moyenne 8 à 10% par an sur les 10 dernières années, malgré les épisodes de volatilité. Les UC immobilières (SCPI, SCI, OPCI) ont servi 3,5 à 5% annuels avec une volatilité bien moindre.
Tableau comparatif complet
Garantie capital
Rendement 2026
Rendement historique (10 ans)
Frais de gestion
Profil de risque
Horizon recommandé
Idéal pour
Quelle allocation selon votre profil ?
L'allocation optimale entre fonds euros et UC dépend de votre tolérance au risque, votre horizon de placement et vos objectifs. Plus votre horizon est long, plus vous pouvez investir en UC.
Profil Prudent
70% / 30%
70% fonds euros, 30% UC (obligations, SCPI). Horizon : 3-5 ans. Objectif : sécuriser l'épargne avec un peu de rendement.
Profil Équilibré
50% / 50%
50% fonds euros, 50% UC diversifiées. Horizon : 5-8 ans. Objectif : rendement modéré avec volatilité maîtrisée.
Profil Dynamique
30% / 70%
30% fonds euros, 70% UC (actions, ETF, SCPI). Horizon : 8+ ans. Objectif : maximiser la performance long terme.
Notre verdict
Le fonds euros assure la sécurité de votre épargne court terme. Les UC offrent la performance sur le long terme. L'allocation optimale combine les deux selon votre profil : le mix idéal permet de battre l'inflation tout en conservant un filet de sécurité.
Questions fréquemment posées
Non, le fonds euros offre une garantie en capital. Votre épargne ne peut pas diminuer. En revanche, le rendement peut ne pas compenser l'inflation, ce qui représente une perte de pouvoir d'achat.
Non, le fonds euros offre une garantie en capital. Votre épargne ne peut pas diminuer. En revanche, le rendement peut ne pas compenser l'inflation, ce qui représente une perte de pouvoir d'achat.
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Nos conseillers analysent gratuitement votre contrat et vous proposent l'allocation idéale entre fonds euros et unités de compte selon votre profil et vos objectifs.