PER individuel vs PER entreprise : quel plan d'épargne retraite choisir ?
Le PER individuel (PERin) offre une déductibilité fiscale accessible à tous les contribuables. Le PER entreprise (PEReco/PERO) permet de bénéficier de l'abondement employeur et de versements exonérés de charges. Découvrez quel PER maximise votre épargne retraite selon votre situation.
Chiffres clés 2026
PER individuel
Souscription
Libre, à titre personnel
Plafond déduction
10% revenus nets
Abondement
Non
PER entreprise
Souscription
Via l'employeur
Abondement employeur
Jusqu'à 7 418 €
Intéressement/Participation
Éligible
Sommaire
Fonctionnement et alimentation : deux logiques complémentaires
Le PER individuel (PERin) est souscrit à titre personnel auprès d'un assureur ou d'un gestionnaire d'actifs. Il est alimenté par des versements volontaires déductibles du revenu imposable dans la limite de 10% des revenus professionnels nets (plafond 2026 : 37 094 €) ou 4 636 € minimum si ce montant est plus favorable.
Le PER entreprise collectif (PEReco) est mis en place par l'employeur pour l'ensemble des salariés. Il peut recevoir l'intéressement, la participation, les jours de CET, l'abondement de l'employeur et des versements volontaires du salarié. L'abondement est plafonné à 7 418 € par an en 2026.
Le PER entreprise obligatoire (PERO) est mis en place par décision unilatérale de l'employeur, accord collectif ou référendum. Les cotisations obligatoires de l'employeur et du salarié alimentent ce compartiment. Elles sont déductibles du revenu imposable du salarié.
Un même épargnant peut détenir un PERin et un PEReco simultanément. Les droits sont portables et transférables entre les différents PER. En cas de changement d'employeur, les droits du PEReco sont conservés et peuvent être transférés vers un PERin ou le PEReco du nouvel employeur.
Avantages fiscaux : déductibilité vs abondement
Le principal avantage du PERin est la déduction des versements du revenu imposable. Pour un contribuable à 41% de TMI qui verse 10 000 € sur son PERin, l'économie d'impôt est de 4 100 €. Plus la TMI est élevée, plus l'avantage fiscal est important. À la sortie, le capital est imposé au barème de l'IR.
Le PEReco offre un avantage unique : l'abondement de l'employeur. Ce complément est exonéré d'impôt sur le revenu pour le salarié (seule la CSG-CRDS de 9,7% s'applique). L'intéressement et la participation versés sur le PEReco sont également exonérés d'IR.
Les versements volontaires sur le PEReco bénéficient de la même déductibilité que sur le PERin : 10% des revenus nets dans le même plafond global. Le salarié peut donc cumuler la déduction fiscale de ses versements volontaires et l'abondement de l'employeur.
Attention : la déduction à l'entrée implique une imposition à la sortie. Si votre TMI est identique à l'entrée et à la sortie, l'avantage fiscal est nul (hors effet de levier du différé d'imposition). Le PER est optimisé lorsque la TMI baisse entre la vie active et la retraite.
Déblocage anticipé et modalités de sortie
Les deux PER partagent les mêmes cas de déblocage anticipé : acquisition de la résidence principale (sauf cotisations obligatoires du PERO), invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire.
À la retraite, le PERin et le PEReco offrent le choix entre sortie en capital, sortie en rente viagère ou une combinaison des deux. Les versements volontaires déduits sont soumis au barème de l'IR (capital) ou au régime des rentes viagères à titre gratuit (rente). Les plus-values sont soumises au PFU de 30%.
Le PERO (compartiment obligatoire) impose une sortie en rente viagère à la retraite, sauf pour les faibles encours (inférieur à 100 € de rente mensuelle). Cette contrainte est un inconvénient majeur pour les épargnants qui préfèrent la flexibilité du capital.
Le transfert entre PER est toujours possible. Les frais de transfert sont plafonnés à 1% de l'encours si le PER a moins de 5 ans, et gratuits au-delà. Il est souvent pertinent de regrouper ses différents PER sur un contrat unique pour simplifier la gestion et réduire les frais.
Tableau comparatif complet
Souscription
Alimentation
Abondement employeur
Plafond de déduction
Déblocage résidence principale
Sortie à la retraite
Profil idéal
Quel choix pour quel profil ?
Privilégiez le PER individuel si…
- Vous êtes travailleur non salarié (TNS) ou indépendant
- Votre employeur ne propose pas de PER entreprise
- Vous souhaitez choisir librement votre contrat et vos supports
- Votre TMI est élevée (30%, 41% ou 45%)
Privilégiez le PER entreprise si…
- Votre employeur propose un abondement attractif
- Vous percevez de l'intéressement ou de la participation
- Vous souhaitez bénéficier de l'exonération d'IR sur ces primes
- Vous voulez cumuler abondement et déduction des versements volontaires
PERin et PEReco ne s'opposent pas : ils se complètent. Le PEReco capte l'abondement employeur et l'épargne salariale défiscalisée. Le PERin offre liberté de choix et déductibilité pour tous. Cumuler les deux maximise l'épargne retraite tout en optimisant la fiscalité à chaque étape.
Notre verdict
Le PER individuel est incontournable pour les TNS et les contribuables à TMI élevée qui veulent déduire leurs versements. Le PER entreprise est un levier puissant grâce à l'abondement (jusqu'à 7 418 €/an) et l'exonération d'IR sur l'épargne salariale. L'idéal est de cumuler les deux : maximiser l'abondement PEReco puis compléter avec des versements déductibles sur le PERin.
Questions fréquemment posées
PERin : souscription personnelle, versements volontaires déductibles. PEReco : via l'employeur, abondement + épargne salariale. Les deux déductibles.
PERin : souscription personnelle, versements volontaires déductibles. PEReco : via l'employeur, abondement + épargne salariale. Les deux déductibles.
Optimisez votre épargne retraite avec un expert
Un conseiller Odin Capital analyse votre situation (TMI, employeur, épargne salariale) pour maximiser les avantages de votre PER individuel et entreprise.