Produits structurés
Des solutions sur mesure
Accédez à des solutions d'investissement sur mesure combinant performance et protection.
Qu'est-ce que les produits structurés ?
Les produits structurés sont des solutions d'investissement sur mesure qui combinent plusieurs instruments financiers pour offrir un profil de rendement personnalisé. Ils permettent de définir à l'avance les conditions de gain et de protection du capital, offrant une visibilité appréciée des investisseurs. Autocalls, certificats à barrière, reverse convertibles : ces produits sophistiqués répondent à des objectifs variés allant de la recherche de rendement à la protection du capital. Chez Odin Capital, nous concevons et sélectionnons des produits structurés adaptés à chaque profil d'investisseur. Notre expertise et nos relations privilégiées avec les émetteurs nous permettent de vous proposer des produits aux conditions optimisées, avec des barrières de protection et des rendements compétitifs.
Pourquoi investir dans les produits structurés ?
Protection du capital
La plupart des produits structurés intègrent des mécanismes de protection du capital, partiels ou totaux. Ces barrières vous protègent contre les baisses de marché jusqu'à un certain seuil, offrant une sécurité absente des investissements directs en actions.
Rendements optimisés
Les produits structurés offrent généralement des rendements supérieurs aux placements classiques (livrets, fonds en euros) pour un risque maîtrisé. Les coupons peuvent atteindre 6% à 12% par an selon les conditions de marché et le niveau de protection.
Solutions sur mesure
Chaque produit structuré peut être conçu sur mesure : choix du sous-jacent, niveau de protection, durée, fréquence des coupons. Cette flexibilité permet de construire des solutions parfaitement adaptées à vos objectifs.
Diversification
Les produits structurés permettent de s'exposer à des sous-jacents variés (indices actions, paniers d'actions, matières premières, taux) avec un profil de risque/rendement différent des investissements directs.
Les avantages en détail
- Protection conditionnelleLes produits structurés intègrent des barrières de protection, généralement situées entre -30% et -50% par rapport au niveau initial. Tant que le sous-jacent ne franchit pas cette barrière, votre capital est préservé. Cette protection rassure les investisseurs prudents.
- Rendement supérieurEn acceptant une prise de risque maîtrisée et un blocage temporaire du capital, vous accédez à des rendements de 6% à 12% par an, nettement supérieurs aux placements sans risque. Le rendement exact dépend des conditions de marché au moment de la souscription.
- Exposition maîtriséeLes produits structurés permettent de capter une partie de la hausse des marchés tout en limitant l'exposition à la baisse. C'est une façon d'investir en actions avec un filet de sécurité, idéale pour les profils prudents-équilibrés.
- DiversificationLes sous-jacents peuvent être des indices larges (Euro Stoxx 50, S&P 500), des paniers de valeurs thématiques ou des actions individuelles. Cette diversité permet de construire des expositions complémentaires à votre portefeuille existant.
Nos solutions en détail
- AutocallsL'autocall (ou produit à rappel automatique) verse un coupon et rembourse le capital dès que le sous-jacent atteint ou dépasse un niveau prédéfini à une date d'observation. C'est le produit structuré le plus répandu, offrant des coupons attractifs avec un mécanisme simple à comprendre.
- Reverse convertiblesLes reverse convertibles offrent un coupon garanti élevé en échange d'un risque de conversion en actions si le sous-jacent baisse fortement. Ils conviennent aux investisseurs acceptant de devenir actionnaire d'une entreprise à un prix décoté.
- Certificats bonusLes certificats bonus offrent un rendement minimum garanti (le bonus) tant que le sous-jacent ne franchit pas une barrière basse. Ils permettent de capter la hausse avec un plancher de performance.
- Certificats de protectionLes certificats à capital protégé garantissent le remboursement intégral du capital à l'échéance tout en offrant une participation à la hausse du sous-jacent. C'est la solution la plus sécurisante, au prix d'un rendement potentiel limité.
- Produits à barrièreLes produits à barrière définissent des seuils déclenchant différents scénarios de remboursement. La barrière désactivante protège le capital, la barrière activante déclenche le coupon. Leur compréhension nécessite une attention particulière aux termes du produit.
Questions fréquentes sur les produits structurés
Un produit structuré est un instrument financier qui combine une composante obligataire (protection du capital) et une composante optionnelle (exposition aux marchés). Il est émis par une banque pour une durée définie (2 à 10 ans) et son remboursement dépend de l'évolution d'un sous-jacent (indice, action). Les conditions de gain et de protection sont fixées à l'avance dans la documentation du produit.
Les produits structurés comportent plusieurs risques : risque de perte en capital si le sous-jacent chute au-delà de la barrière de protection, risque de crédit de l'émetteur (la banque), risque de liquidité (possibilité de revente avant échéance limitée). Ces risques sont toutefois maîtrisés par la barrière de protection et le choix d'émetteurs solides. Le niveau de risque varie selon le type de produit.
Un autocall observe périodiquement (chaque trimestre ou année) le niveau du sous-jacent. Si celui-ci est au-dessus du niveau initial (ou d'un seuil dégressif), le produit est rappelé : vous récupérez votre capital plus un coupon proportionnel à la durée. Sinon, le produit continue jusqu'à la prochaine observation ou l'échéance. À l'échéance, si la barrière n'a pas été franchie, vous récupérez votre capital ; sinon, vous subissez la baisse du sous-jacent.
Les gains sur produits structurés sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% (12,8% d'impôt + 17,2% de prélèvements sociaux) ou sur option au barème progressif. Détenus dans une assurance-vie, ils bénéficient de la fiscalité avantageuse de l'enveloppe (abattement après 8 ans, transmission). Le choix de l'enveloppe est donc stratégique.
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Nos experts sont à votre disposition pour vous présenter en détail nos solutions et vous accompagner dans la mise en place d'une stratégie sur mesure.